S&P500

Cập nhật thị trường ngày 28 tháng 3

Thị trường chứng khoán Mỹ: Thuế quan của Trump chặn đà tăng, các chỉ số chứng khoán chuẩn đang củng cố. Dữ liệu PCE nằm trong tầm ngắm của nhà đầu tư hôm nay.

Diễn biến thị trường chứng khoán Mỹ vào thứ Năm:

• Dow -0.4%
• NASDAQ -0.5%
• S&P500 -0.3%, S&P500 ở mức 5,693 trong khoảng từ 5,500 đến 6,000

Thị trường chứng khoán có kết quả khác nhau. S&P 500 (-0.3%), Nasdaq Composite (-0.5%), và Dow Jones Industrial Average (-0.4%) đã giao dịch cả trên và dưới mức đóng cửa trước đó.

Bản báo cáo hỗn hợp về thuế quan và dữ liệu kinh tế đã góp phần tạo ra những biến động mạnh của thị trường. Tuyên bố của Tổng thống Trump vào tối thứ Tư rằng sẽ áp dụng thuế 25% đối với tất cả xe hơi và xe tải nhẹ nhập khẩu vào Mỹ dẫn đến sự sụt giảm mạnh của cổ phiếu nhà sản xuất ô tô. Tuy nhiên, ông cũng cho biết mức thuế trả đũa được công bố trước đó, có hiệu lực từ ngày 2 tháng 4 đối với các nước khác, sẽ "nhẹ."

Yêu cầu thất nghiệp hàng tuần vẫn dưới mức thường thấy trong suy thoái kinh tế. Ngoài ra, báo cáo mở rộng về thương mại quốc tế hàng hóa cho thấy thâm hụt thương mại hàng hóa (-147.9 tỷ USD) mặc dù đã thu hẹp so với tháng Giêng (-155.6 tỷ USD).

Các động thái hỗn hợp trong không gian vốn hóa lớn cũng góp phần cả vào sự tăng và giảm ở cấp độ chỉ số.

Tesla (TSLA 273.13, +1.07, +0.4%) được coi là hưởng lợi tương đối từ thuế nhập khẩu xe, là cổ phiếu thắng lớn trong khi NVIDIA (NVDA 111.43, -2.33, -2.1%) có mức giảm tệ nhất, cùng với các nhà sản xuất chip khác.

Trái phiếu chính phủ đóng cửa hỗn hợp. Lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng ba điểm cơ bản lên 4.37%, trong khi lãi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm giảm một điểm cơ bản xuống 4.00%. Do đó, Bộ Tài chính Mỹ kết thúc phát hành trái phiếu tuần này với đợt bán 7 năm yếu ớt.

Hiệu suất từ đầu năm đến nay

• Dow Jones Industrial Average: -0.6%
• S&P 500: -3.2%
• S&P Midcap 400: -4.9%
• Russell 2000: -7.4%
• Nasdaq Composite: -7.8%

Lịch kinh tế thứ Năm

• GDP Quý 4 - ước tính thứ ba: 2.4% (dự đoán 2.3%); trước đó 2.3%
• GDP Quý 4 Deflator - ước tính thứ ba: 2.3% (dự đoán 2.4%); trước đó 2.4%

Điểm mấu chốt của báo cáo là nó cho thấy hoạt động tăng trưởng mạnh trong Quý 4, dẫn đầu bởi tiêu dùng cá nhân. Tuy nhiên, tác động thị trường bị giảm nhẹ do dữ liệu cũ (chỉ còn vài ngày nữa là hết Q1).

• Yêu cầu thất nghiệp ban đầu hàng tuần: 224K (dự đoán 225K); trước đó sửa đổi thành 225K từ 223K
• Yêu cầu thất nghiệp tiếp tục hàng tuần: 1.856 triệu; trước đó sửa đổi thành 1.881 triệu từ 1.892 triệu

Điểm mấu chốt của báo cáo là yêu cầu thất nghiệp ban đầu, một chỉ số tiên phong, vẫn ở mức phù hợp với thị trường lao động ổn định tổng thể.

• Thương mại quốc tế hàng hóa tháng 2: -147.9 tỷ USD; trước đó sửa đổi thành -155.6 tỷ USD từ -153.3 tỷ USD
• Hợp đồng nhà chờ bán tháng 2: +2.0% (dự đoán 2.9%); trước đó -4.6%

Điểm mấu chốt của báo cáo là thâm hụt thương mại hàng hóa, dù vẫn lớn, đã thu hẹp nhờ xuất khẩu cao hơn 7.0 tỷ USD so với tháng Giêng, trong khi nhập khẩu thấp hơn 0.6 tỷ USD so với tháng Giêng.

Lịch kinh tế thứ Sáu

8:30 ET: thu nhập cá nhân tháng 2 (dự đoán 0.4%; trước đó 0.9%), chi tiêu cá nhân (dự đoán 0.6%; trước đó -0.2%), giá PCE (dự đoán 0.3%; trước đó 0.3%), giá cốt lõi PCE (dự đoán 0.4%; trước đó 0.3%)

10:00 ET: chỉ số cảm nhận tiêu dùng của Michigan cuối cùng cho tháng 3 (dự đoán 57.9; trước đó 57.9)

Thị trường năng lượng

Dầu Brent đang giao dịch ở mức $73.90. Giá dầu đã tăng khoảng $1 bất chấp sự yếu kém của thị trường Mỹ.

Giá vàng đạt mức cao lịch sử mới $3,080 mỗi ounce do phản ứng với các hành động quyết liệt của Trump trong thương mại quốc tế, ảnh hưởng gián tiếp đến vị thế của đồng đô la Mỹ.

Kết luận

Bất chấp những sóng gió tiêu cực gây ra bởi Trump, người dường như có ý định thách thức kinh tế Mỹ, tăng trưởng thị trường Mỹ vẫn thực tế. Các định giá thị trường hiện tại thuận lợi cho việc mua các công cụ thị trường Mỹ, đặc biệt là #SPX.