empty
01.08.2022 10:01 AM
The euro's collapse is imminent: why the EUR/USD pair risks falling much below parity with the dollar

This image is no longer relevant

This year, the euro has already fallen by more than 10% against the US dollar. But many analysts believe that this is far from the limit and predict a further decline for the EUR/USD pair.

What's going on with the euro?

Last month, heightened fears of a global recession sharply increased investors' appetite for a safe dollar, as a result of which the risky euro was in a strong flight.

Recall that in early July, the euro reached parity with the greenback for the first time in 20 years. The low was 0.9952.

Nevertheless, over the past two weeks, the EUR/USD pair has been able to recover slightly and has risen slightly above parity. Now the euro is trading at about 1.02, but at the same time it continues to remain under strong statistical pressure.

This image is no longer relevant

Last Friday, data showed that the German economy, which is the leading one in Europe, stagnated, and inflation in the 19-member currency bloc exceeded forecasts and soared to a new record of 8.9%.

As for this week, data on retail sales in the EU is expected to be released on Wednesday. Economists predict a decline in the indicator, which may negatively affect the euro's rate.

Why will the euro fall?

According to Bloomberg analysts, the eurozone is currently approaching another existential crisis similar to the one it experienced in 2012. Then the high level of debt of some EU countries led to speculation that the region could break up.

Recall that 10 years ago, the euro collapsed to $1.20. However, this year the euro is feeling even worse, as it has been under pressure from many negative factors.

One of them is another escalation of fears about the collapse of the eurozone. This time, the main source of concern is the situation in Italy.

Now the country, which is the third largest economy in Europe, is sinking deeper into the debt pit. Its inability to pay off its obligations may bury the project of a united Europe.

The risk increases amid political instability in the country. Italy is experiencing a government crisis again: in mid-July, due to contradictions in the ruling coalition, Prime Minister Mario Draghi resigned.

The tense situation ahead of early parliamentary elections hinders the work of the European Central Bank, which is trying in every way to prevent the fragmentation of the region amid divergence in the debt spreads of eurozone members.

Do not forget that in parallel, the ECB continues to struggle with high inflation, which is breaking records everywhere this year.

In July, the central bank raised the interest rate by 50 bps, to 0.5%, while its US counterpart added another 75 bps to its benchmark last month, pulling the rate to the range of 2.25-2.5%.

However, a large discrepancy in the monetary policy of the ECB and the Federal Reserve is far from the only obstacle for the EUR/USD pair. The euro's growth is severely limited by fears of a recession in the European region.

According to the Swiss bank Credit Suisse, the probability of a slowdown in economic growth in Europe by the end of the year is 50%, and Goldman Sachs analysts believe that the EU is already entering this phase.

Anyway, for the rest of the year, the word "recession" in the context of the European economy will continue to scare away bulls on the EUR/USD pair.

Given the strong exposure of the EU to the energy crisis, American bank J.P. Morgan predicts that by the end of the year the euro risks falling to 95 cents.

Аlena Ivannitskaya,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2025
Chọn khung thời gian
5
phút
15
phút
30
phút
1
giờ
4
ngày
1
ngày
1
tuần
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI

Các bài báo được đề xuất

Tin tức tiêu điểm thị trường Mỹ ngày 2 tháng 5

Các chỉ số chứng khoán Mỹ tiếp tục leo cao mặc dù có sự bất định kinh tế kéo dài. Sự lạc quan của nhà đầu tư đang được thúc

Ekaterina Kiseleva 13:14 2025-05-02 UTC+2

Tóm tắt tin tức thị trường Mỹ ngày 1 tháng 5

Thị trường chứng khoán Mỹ đã trải qua những biến động đáng kể trong tháng Tư, nhưng một đợt tăng điểm thành công đã giúp các chỉ số chính

Ekaterina Kiseleva 11:54 2025-05-01 UTC+2

Bữa tiệc trong cơn bão: S&P 500 kỷ niệm mức tăng khi đồng đô la suy yếu và Trung Quốc giảm đà

S&P 500 Tăng Liên Tiếp Sáu Ngày Giá Dầu Giảm Hơn 1% Hoạt Động Sản Xuất Của Trung Quốc Giảm Mạnh Khi Thuế Quan Của Trump Tiếp Tục Siết Chặt

Thomas Frank 12:09 2025-04-30 UTC+2

Bản tin Thị trường Hoa Kỳ ngày 30 tháng 4

Các chỉ số chứng khoán Mỹ vẫn duy trì xu hướng tích cực, nhưng áp lực thị trường đã gia tăng do cổ phiếu Super Micro giảm mạnh

Ekaterina Kiseleva 11:13 2025-04-30 UTC+2

Thị trường chứng khoán phục hồi sự lạc quan. Tìm kiếm các điểm vào mới ở đâu

Chứng khoán châu Âu đã tăng điểm nhờ hy vọng giảm bớt căng thẳng thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc. Giá dầu WTI giảm 1,54% còn $62,05, trong

12:42 2025-04-29 UTC+2

Tin Tức Tiêu Điểm Thị Trường Mỹ Ngày 29 Tháng 4

S&P 500 và Nasdaq tiếp tục tăng, duy trì đà phát triển mặc dù có những biến động trái chiều ở các lĩnh vực khác. Ngôn từ mềm mỏng

Ekaterina Kiseleva 11:59 2025-04-29 UTC+2

Lạc quan trở lại với các thị trường: Nơi nào để tìm kiếm điểm tăng trưởng mới

Chứng khoán châu Âu tăng nhờ kỳ vọng vào việc giảm căng thẳng thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc. Dầu WTI giảm 1.54% xuống còn $62.05, dầu Brent giảm

Thomas Frank 10:42 2025-04-29 UTC+2

Tin Tức Thị Trường Mỹ Ngày 28 Tháng 4

Chỉ số S&P 500 và Nasdaq đã kết thúc phiên giao dịch trước đó với mức cao hơn, bất chấp hiệu suất thất thường trên các sàn giao dịch châu

Ekaterina Kiseleva 11:31 2025-04-28 UTC+2

100 ngày đầu tiên của Trump đã qua: Thị trường chờ đợi thuế quan và lợi nhuận từ các "ông lớn"

Tóm tắt chính sách Trump Cổ phiếu châu Âu tăng vào thứ Hai sau khi có tuần tăng thứ hai liên tiếp Nhà đầu tư đang

Thomas Frank 11:22 2025-04-28 UTC+2

Wall Street tăng mạnh: Nasdaq tăng vọt 2.74% khi cổ phiếu công nghệ thúc đẩy thị trường lên cao hơn

Procter & Gamble và PepsiCo giảm giá sau khi cắt giảm dự báo, trong khi Hasbro và ServiceNow tăng trưởng sau khi công bố báo cáo tài chính

12:52 2025-04-25 UTC+2
Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.