Análisis del par EUR/USD 5M.

El par de divisas EUR/USD cayó de manera bastante predecible durante la jornada del jueves. Cabe recordar que el precio estuvo cerca de la línea superior del canal lateral en el gráfico diario durante más de una semana. El nivel de 1,0524 no se superó. Luego se produjo una consolidación por debajo de la línea de tendencia ascendente, que mantuvo al precio por encima de sí mismo durante mucho tiempo. Cuando esto ocurrió, quedó claro que el euro está preparando una nueva caída. Sobre todo porque el trasfondo fundamental y macroeconómico no apoyaba en absoluto al euro en las últimas semanas. Esta semana, en los tres primeros días no hubo ningún informe ni noticia. Pero el jueves, Trump anunció una vez más que impondrá (en algún momento más tarde) aranceles contra la UE, y los dos informes más importantes en los Estados Unidos esta semana mostraron valores bastante buenos. Así, el destino del euro quedó sellado.

De cara al futuro, seguimos esperando una caída por debajo de la paridad. Hay que entender que el euro no es el Bitcoin, no puede perder el 20% de su valor por semana. En consecuencia, cualquier movimiento es largo. En este momento en el gráfico de una hora el precio necesita superar la línea Senkou Span B, entonces el camino a la baja estará completamente abierto.

En el gráfico de 5 minutos, ayer se formaron dos señales de trading. Tras la publicación de los informes de EE.UU., el precio formó una señal de venta en la zona de 1,0461-1,0480, tras lo cual el precio bajó hasta la línea Senkou Span B, que superó y rebotó desde ella. Así, incluso en esta operación fue posible ganar unos 30-40 pips. La caída comenzó bruscamente, por lo que no era posible entrar justo al principio. Un rebote desde la línea Senkou Span B no habría funcionado.

Informe COT:

El último informe COT es del 18 de febrero. La ilustración anterior muestra perfectamente que la posición neta de los operadores no comerciales siguió siendo alcista durante mucho tiempo, pero los osos se movieron en la zona de su propia superioridad. Hace tres meses, el número de posiciones cortas abiertas por los operadores profesionales aumentó bruscamente y la posición neta pasó a ser negativa por primera vez en mucho tiempo. Esto indica que ahora el euro se vende más a menudo de lo que se compra. Y por el momento, el ánimo bajista en el mercado sigue plenamente vigente.

Seguimos sin ver factores fundamentales para el fortalecimiento del euro. La última espiral de crecimiento del euro es prácticamente invisible en el gráfico semanal, pero se trata de un retroceso trivial. Tal vez el par se corrija durante algunas semanas o meses más, pero la tendencia bajista de 16 años no se cancelará.

En este momento, las líneas roja y azul se han cruzado y han cambiado de posición entre sí, lo que indica una tendencia bajista en el mercado. Durante la última semana de referencia, el número de posiciones largas en el grupo no comercial aumentó en 4,7 mil, y el número de posiciones cortas disminuyó en 8,2 mil. En consecuencia, la posición neta aumentó en 12,9 mil contratos, lo que no tiene ningún efecto sobre el sentimiento general del mercado.

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Análisis del par EUR/USD 1H.

En el marco temporal de una hora, el par finalmente comenzó la caída esperada. Creemos que la caída continuará a medio plazo, ya que la Fed puede recortar las tasas sólo 1-2 veces en 2025, mientras que el BCE puede recortar las tasas mucho más. Sin embargo, es posible que veamos una o dos subidas más a corto plazo, ya que una corrección en el gráfico diario podría llevar mucho tiempo y resultar muy difícil. No hay ninguna razón de peso para que el euro suba. El crecimiento que muestra de vez en cuando es 80% técnico.

Para el 28 de febrero destacamos los siguientes niveles para operar - 1,0124, 1,0195, 1,0269, 1,0340-1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, así como las líneas Senkou Span B (1,0403) y Kijun-sen (1,0467). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de trading. No olvide colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio se ha movido en la dirección correcta durante 15 pips. Esto le protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.

El viernes en la Unión Europea, Alemania publicará informes sobre desempleo, inflación y ventas minoristas. No podemos calificar estos datos de «superimportantes», pero pueden provocar alguna reacción en el mercado. En Estados Unidos - índice PCE e ingresos/gastos personales de la población estadounidense. Tampoco son los datos más importantes.

Explicaciones de las ilustraciones:

Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support): líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede finalizar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.

Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Niveles extremos - las líneas rojas finas, de las cuales el precio rebotó antes. Son fuentes de señales de trading.

Líneas amarillas - líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.

Indicador 1 en los gráficos COT: tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.