No gráfico horário, o GBP/USD se recuperou pela terceira vez consecutiva da zona de resistência 1,2611-1,2620, passando por uma ligeira queda em direção ao nível de retração Fibonacci 61,8% em 1,2538. Hoje, o movimento de queda pode continuar, com outra recuperação a partir da zona 1,2611-1,2620, proporcionando uma nova oportunidade para vender o par. Um rompimento confirmado acima do nível de Fibonacci de 76,4%, em 1,2642, aumentaria a probabilidade de um maior crescimento em direção a 1,2709.

A estrutura da onda está bem definida. A mais recente onda descendente não rompeu a mínima anterior, enquanto a onda ascendente mais recente superou o pico anterior. Isso sugere que a tendência de alta ainda está em vigor. No entanto, a variação significativa no tamanho das ondas cria diferentes possibilidades estruturais. Embora não haja garantia de que a tendência atual se manterá por mais algumas semanas, é difícil ignorar o forte desempenho da libra esterlina no período recente.

Na quarta-feira, os fundamentos voltaram a ser favoráveis para a libra, mas os investidores reagiram com cautela. O núcleo da inflação do Reino Unido subiu para 3,7% a.a., enquanto a taxa de inflação geral avançou para 3%, ambos acima das expectativas. Em condições normais, esses dados reforçariam a pressão de compra sobre a libra. No entanto, os touros não conseguiram romper a zona de resistência de 1,2611-1,2620—e nem sequer testaram esse patamar.

O relatório de inflação trouxe surpresas, mas foi amplamente ignorado pelo mercado, assim como as atas da reunião do FOMC, que reforçaram a postura menos dovish do Federal Reserve para o restante do ano. Como resultado, o GBP/USD permanece estagnado próximo de 1,2600, sem uma direção clara. Embora existam argumentos para uma continuação da alta, também há fatores que sustentam um possível recuo. Neste momento, o nível-chave a ser observado segue em 1,2611-1,2620.

No gráfico de 4 horas, o GBP/USD permanece em uma trajetória de alta, atualmente posicionado dentro da zona de resistência de 1,2565-1,2620. Se os touros continuarem a empurrar o par para cima sem apoio fundamental, a libra pode estender seus ganhos ainda mais. No entanto, as condições atuais do mercado não apóiam fortemente uma alta maior. Diante disso, a análise técnica pode desempenhar um papel mais significativo na determinação das decisões de negociação neste momento.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT)

A categoria não comercial de traders tornou-se menos pessimista no último relatório COT. As posições compradas aumentaram em 3.645 contratos, enquanto as posições vendidas recuaram em 4.510 contratos. Apesar da perda de vantagem dos touros, os ursos também não demonstraram um fortalecimento significativo. A diferença entre contratos comprados e vendidos ainda favorece os ursos, com 69.000 contra 72.000.

Na minha opinião, a GBP continua sob risco de novas quedas, já que os dados do COT indicam um aumento lento, mas constante, do sentimento de baixa. Nos últimos três meses, as posições compradas caíram de 120.000 para 69.000, enquanto as posições vendidas diminuíram apenas ligeiramente, de 75.000 para 72.000. É provável que os traders institucionais continuem reduzindo suas posições compradas ou aumentando a exposição vendida, pois a maioria dos fatores positivos que sustentavam a libra já foi precificada. Embora a análise técnica ainda aponte para uma tendência de alta, correções são esperadas.

Principais eventos econômicos para os EUA e o Reino Unido:

• EUA - Pedidos iniciais de auxílio-desemprego (13:30 UTC)
• EUA - Índice de atividade industrial do Fed da Filadélfia (13:30 UTC)

O calendário econômico de quinta-feira inclui dois relatórios, que provavelmente não terão impacto significativo sobre o sentimento do mercado, uma vez que os investidores já ignoraram dados mais importantes no início da semana. Espera-se que a influência geral dos fundamentos para o resto do dia seja fraca.

Previsão para o GBP/USD e recomendações de negociação

Oportunidades de venda podem surgir se o par se recuperar da zona de 1,2611-1,2642 na tabela horária, tendo como alvo 1,2538 e 1,2508.

Oportunidades de compra estavam anteriormente disponíveis acima de 1,2363-1,2370, visando 1,2488-1,2508, que já foi alcançado.

No momento, eu não consideraria novas posições de compra.

Os níveis de retração de Fibonacci são traçados de 1,2809 a 1,2100 no gráfico horário e de 1,2299 a 1,3432 no gráfico de 4 horas.