A estrutura de ondas do BTC/USD está clara no gráfico de 4 horas. Após uma longa e complexa estrutura corretiva a-b-c-d-e, formada entre 14 de março e 5 de agosto, uma nova onda de impulso emergiu, que já está se formando como uma estrutura de cinco ondas. Com base no tamanho da onda 1, a onda 5 provavelmente será menor. Diante dessa estrutura, não espero que o Bitcoin ultrapasse a faixa de $110.000–$115.000 nos próximos meses.

A onda 4 se formou como um padrão de três ondas, confirmando a precisão da análise de ondas atual. Como a onda 5 já começou a se formar, agora é o momento de procurar oportunidades de compra. No entanto, conforme mencionado anteriormente, essa onda pode terminar muito em breve — ou já pode ter sido concluída.

O crescimento do Bitcoin tem sido impulsionado por um fluxo constante de investimentos institucionais, incluindo hedge funds, entidades governamentais e fundos de pensão. No entanto, as políticas de Trump podem forçar investidores a saírem do mercado, e nenhuma tendência de alta dura indefinidamente.

O mercado ignora os sinais de venda

Na terça-feira, o BTC/USD caiu mais $1.000, mas os participantes do mercado continuam comprando agressivamente, impulsionando a principal criptomoeda do mundo de volta aos seus picos recentes. Na minha visão, esse comportamento é curioso, pois tudo parece estar alinhado para o início de uma fase corretiva.

É claro que os grandes players do mercado têm sua própria lógica — empresas como a MicroStrategy se recusam a considerar qualquer coisa além de comprar. Talvez o Bitcoin realmente tenha um futuro altista, e um dia seu preço possa chegar a $1.000.000. Nesse caso, a estratégia seria simples: comprar a qualquer preço e manter.

No entanto, ao negociar Bitcoin, é incomum ver tendências sem correções, com o mercado ignorando completamente os fatores negativos. Muitos traders esperavam uma "temporada das altcoins", mas ela nunca aconteceu. As altcoins menores perderam o interesse dos investidores, e até mesmo o Ethereum está em queda, enquanto o Bitcoin permanece estável.

Donald Trump prometeu criar uma reserva nacional de Bitcoin logo após sua reeleição. No entanto, ele rapidamente esqueceu essa promessa, como aconteceu com muitas outras. Na minha opinião, o governo dos EUA não comprará Bitcoin para reservas aos preços atuais — por que fariam isso, se podem esperar um ponto de entrada melhor? Mas, para isso acontecer, o Bitcoin precisaria cair significativamente.

No momento, vejo outra bolha especulativa se formando no mercado de criptomoedas. Toda bolha estoura cedo ou tarde. Embora o Bitcoin continue subindo, ele eventualmente enfrentará uma grande queda. Diante dessa situação, não posso recomendar a compra de BTC, por mais atraente que pareça no curto prazo.

Conclusões

Com base na minha análise do BTC/USD, acredito que a fase de crescimento do Bitcoin está se aproximando do fim. Essa pode ser uma opinião impopular, mas a onda 5 pode acabar encurtada, resultando em um colapso acentuado ou em uma correção prolongada. Por isso, não recomendo comprar BTC neste estágio.

Se a onda 5 começar a formar uma estrutura estendida de cinco ondas, então uma correção convincente da onda 2 deve surgir dentro desse movimento. No momento, a onda 2 já é visível, mas não é forte o suficiente para confirmar um crescimento adicional. Pelo menos mais uma queda é provável no curto prazo.

Em um intervalo gráfico maior, o Bitcoin está formando uma estrutura de cinco ondas em tendência de alta, o que sugere que uma tendência corretiva ou baixista pode começar em breve.

Princípios fundamentais da minha análise

1. As estruturas de onda devem ser simples e claras - estruturas complexas são mais difíceis de serem negociadas, pois frequentemente mudam de forma inesperada.

2. Se não houver uma direção clara do mercado, é melhor ficar de fora.

3. Nunca há 100% de certeza nos movimentos de preço. Sempre use ordens Stop Loss.

4. A análise de ondas pode ser combinada com outros tipos de análise técnica e estratégias de negociação.