Os índices de ações dos EUA terminaram as negociações em direções diferentes
Na terça-feira, Wall Street teve uma dinâmica mista: o índice S&P 500 conseguiu subir, enquanto o Nasdaq encerrou a sessão no vermelho. Os investidores continuaram a analisar os últimos dados de inflação e se prepararam para a publicação de relatórios trimestrais, que devem confirmar a justiça das avaliações das ações e demonstrar a resiliência da economia americana.
Dia volátil: o mercado ainda não decidiu a direção
Durante o dia, os índices de ações mudaram de direção várias vezes. Inicialmente, as ações receberam um impulso depois que o Departamento do Trabalho divulgou dados mostrando que o índice de preços ao produtor subiu menos do que o esperado em dezembro. No entanto, o relatório não conseguiu mudar drasticamente as expectativas em relação às ações de política monetária do Federal Reserve.
Os investidores estão aguardando o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) na quarta-feira, que deverá ser um guia importante para as previsões de inflação e para os planos do Fed.
Inflação e taxas: Permanece a incerteza
"Os investidores estão enfrentando um grau de incerteza quanto ao futuro da política do Fed e da dinâmica das taxas de juros", disse Chris Fasciano, estrategista-chefe de mercado da Commonwealth Financial Network. "Veremos o que o relatório de amanhã revelará", acrescentou ele, referindo-se à divulgação do IPC.
Resultados das negociações
De acordo com o LSEG, os participantes do mercado esperam que o Fed reduza as taxas em cerca de 29 pontos-base até o final de 2025. Entretanto, a probabilidade de um corte de 25 pontos-base antes da reunião de junho é estimada em menos de 50%.
Perspectiva de taxas
According to LSEG, market participants expect the Fed to cut rates by about 29 basis points by the end of 2025. However, the probability of a 25 basis point cut before the June meeting is estimated at less than 50%.
O mercado continua cauteloso em meio aos altos rendimentos dos títulos
Os investidores continuam cautelosos em meio aos altos rendimentos do Tesouro dos EUA. O rendimento da nota de 10 anos, a referência do mercado, estava em 4,784%, próximo ao máximo de 14 meses registrado no início da semana. Esse fator exerce pressão adicional sobre as avaliações de ativos.
Bancos iniciam a temporada de lucros
A temporada de lucros dos principais bancos dos EUA começa nesta quarta-feira. A expectativa é de que seus relatórios mostrem um aumento nos lucros devido ao crescimento ativo da atividade de negociação e de negócios bem-sucedidos. O índice bancário S&P 500 (.SPXBK) apresentou crescimento no contexto dessas expectativas.
Um dos líderes foi o Goldman Sachs, cujas ações subiram 1,52% antes da publicação do relatório trimestral. Isso fortaleceu a posição do Dow, que conseguiu terminar o dia na zona verde.
As avaliações continuam supervalorizadas
As cotações atuais do S&P 500 são significativamente mais altas do que sua média histórica de longo prazo. Isso cria um risco de que possíveis decepções na temporada de lucros possam afetar o crescimento adicional das ações. Os participantes do mercado estão observando atentamente o desempenho da empresa para avaliar as perspectivas da economia e manter a confiança em seus investimentos.
Setor de saúde sob pressão
O setor de saúde (.SPXHC) foi o de pior desempenho entre os 11 principais setores do S&P, perdendo 0,94%. Um dos principais motivos foi a queda acentuada das ações da Eli Lilly, que caíram 6,59%. A empresa previu as vendas do quarto trimestre de seu medicamento para perda de peso, o Zepbound, em um nível abaixo das expectativas do mercado.
O Fed e a perspectiva política
O Presidente da Reserva Federal de Kansas City, Jeff Schmid, observou que o impacto das políticas econômicas de Trump continua a ser discutido no banco central. Ele enfatizou que o Fed está preparado para responder se as principais metas de inflação ou de emprego estiverem sujeitas a mudanças.
Ações sob pressão: investidores lutam contra a incerteza
Depois de uma grande recuperação desencadeada pelos resultados das eleições nos EUA, os mercados de ações estão novamente em turbulência. O S&P 500 terminou em baixa em quatro das últimas cinco semanas. Os principais motivos foram uma economia estável, o aumento da inflação e as declarações das autoridades do Federal Reserve que levantaram dúvidas sobre a disposição do órgão regulador de cortar as taxas de juros mais rapidamente do que o esperado anteriormente.
Inflação e riscos comerciais permanecem em foco
Além da incerteza, há preocupações sobre novas tarifas que o governo Trump poderia impor, o que, segundo os analistas, poderia alimentar ainda mais os riscos de inflação, dificultando ainda mais o trabalho do Fed.
Boeing cai
Em meio à tensão geral, as ações da Boeing (BA.N) caíram 2,08%. Isso ocorreu depois que as entregas anuais do fabricante de aviões em 2024 atingiram seu nível mais baixo desde o início da pandemia. A queda ressalta as dificuldades do setor para se recuperar da crise global.
Ação do mercado de ações: As vendas prevalecem
Na Bolsa de Valores de Nova York, as ações em queda superaram as ações em alta em uma proporção de 2,81 para 1. O volume de negociação nos mercados acionários dos E.U.A. totalizou 13,58 bilhões de ações, abaixo da média de 20 dias de 15,72 bilhões de ações.
Antes do dia crucial: Mercados estão parados
Os mercados de ações mundiais permaneceram em um estado de expectativa na quarta-feira. Os investidores aguardavam ansiosamente a divulgação dos dados do índice de preços ao consumidor dos E.U.A., que poderiam mudar drasticamente as expectativas para a política monetária futura. Ao mesmo tempo, os participantes do mercado estavam tentando descobrir se os lucros trimestrais dos principais bancos corresponderiam às elevadas previsões dos analistas.
Os futuros mostram estabilidade antes dos principais relatórios
Na Ásia, os futuros de ações dos E.U.A. tiveram pouca alteração, enquanto os índices europeus apresentaram ganhos modestos. Os futuros do índice pan-europeu STOXX 50 subiram 0,1%, enquanto o FTSE da Grã-Bretanha subiu 0,2%. Isso ocorreu em meio às expectativas de dados de inflação do Reino Unido, que podem desencadear uma nova onda de vendas de títulos públicos.
Mercados asiáticos: dinâmica mista
O índice amplo do MSCI de ações da região Ásia-Pacífico fora do Japão (.MIAPJ0000PUS) caiu 0,2%. O Nikkei (.N225) do Japão foi negociado de forma volátil, mostrando flutuações entre ganhos e perdas, e terminou o dia com queda de 0,3%. Os principais movimentos na região foram relacionados ao iene japonês e aos rendimentos dos títulos públicos.
O iene japonês se fortalece em meio às expectativas de aumento das taxas
O dólar caiu 0,4%, para 157,3 ienes, já que os participantes do mercado veem 70% de chance de o Banco do Japão aumentar as taxas de juros já em janeiro. Essas previsões foram reforçadas depois que o governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, disse que uma mudança na política monetária seria discutida na próxima semana. Os rendimentos dos títulos do governo japonês de dez anos subiram para 1,255%, o maior valor desde 2011.
Inflação dos EUA em foco
Os investidores de todo o mundo estão aguardando ansiosamente a divulgação dos dados do índice de preços ao consumidor (IPC) dos EUA na quarta-feira. As previsões são de um modesto aumento de 0,2% no número principal. No entanto, qualquer leitura acima de 0,3% poderia desencadear uma nova onda de vendas de ações e títulos, aumentando a pressão sobre os mercados globais.
Principais expectativas: O que o IPC trará?
Os investidores estão aguardando os dados do índice de preços ao consumidor (IPC), que será um fator-chave na dinâmica do mercado nos próximos dias. Os analistas do JPMorgan observaram em uma nota aos clientes que os resultados do IPC podem determinar a trajetória futura dos mercados:
- Uma leitura dovish poderia dar novo ímpeto à recuperação, especialmente em meio a uma forte temporada de lucros;
- Por outro lado, um IPC mais agressivo poderia elevar os rendimentos do Tesouro de 10 anos para 5%, aumentando a volatilidade e pressionando ainda mais as ações.
PPI surpreende com moderação
Os dados do PPI de dezembro foram divulgados durante a noite e foram inesperadamente silenciados. O principal indicador ficou inalterado em uma base mensal, enfraquecendo o dólar dos EUA e empurrando os rendimentos de curto prazo do Tesouro para baixo de suas altas recentes. Nesse cenário, o S&P 500 encerrou a sessão com um leve ganho de 0,1%.
O impacto desses dados, entretanto, foi de curta duração. Embora o rendimento de 10 anos tenha caído inicialmente, ele se recuperou rapidamente e terminou o dia logo abaixo de 4,809%, próximo de suas máximas recentes.
Sessão asiática: a estabilidade aguarda
Nos mercados asiáticos, nesta quarta-feira, o rendimento referencial do Tesouro dos EUA de 10 anos caiu 1 ponto-base, para 4,778%, indicando cautela antes dos principais dados do IPC.
Lucros dos bancos: a intriga permanece
O foco dos participantes do mercado está nos relatórios de lucros trimestrais dos bancos dos EUA para o quarto trimestre de 2024. Espera-se que gigantes como o Citi (C.N) e o JPMorgan (JPM.N) apresentem resultados sólidos, graças à atividade ativa de negócios e negociações. Esses relatórios podem definir o tom de toda a temporada de lucros.
Reino Unido novamente em foco
Os mercados europeus estão se concentrando no Reino Unido, onde a incerteza fiscal continua a pesar sobre os títulos do governo. Os rendimentos da dívida do Reino Unido atingiram as máximas de 16 anos, refletindo as crescentes preocupações com as perspectivas econômicas do país.
Um novo relatório de inflação do Reino Unido, a ser divulgado na quarta-feira, deve lançar alguma luz sobre a situação. Espera-se que a inflação básica permaneça em 2,6% no último mês.
Libra perto da mínima de um ano
No mercado de câmbio, a libra esterlina se enfraqueceu ligeiramente, caindo 0,1%, para US$ 1,2198. Isso está apenas alguns pontos acima de sua baixa de um ano de US$ 1,2099. A incerteza em curso continua a pesar sobre a moeda britânica.
Petróleo: Ganhos moderados
Nos mercados de commodities, os preços do petróleo estão mostrando uma recuperação após um declínio significativo no dia anterior, quando as cotações caíram mais de 1%.
Os futuros do petróleo bruto dos EUA subiram 0,5%, para US$ 77,92 por barril;
O petróleo bruto Brent subiu 0,4%, sendo negociado a US$ 80,21 por barril.
Esses números sugerem que o mercado está se estabilizando, embora os riscos globais continuem sendo um fator importante para os investidores.
