Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в течение понедельника в целом торговалась вбок, однако в течение дня евровалюта все равно всеми силами стремилась вверх. Из макроэкономических событий понедельника можно отметить только отчет по промышленному производству в Германии, который оказался несколько более сильным, чем прогнозировалось. Однако этот отчет сродни всем событиям на прошлой неделе – какими бы они ни были, сильными или слабыми, все равно росла европейская валюта. Поэтому мы не считаем, что отчет по промпроизводству одной страны из 27 в ЕС имел хоть какое-то влияние на движение пары вчера.

В целом евро остается недалеко от своих максимумов за несколько месяцев. Вниз пара не хочет двигаться, а вверх – от Дональда Трампа нет новостей о новых тарифах. Европейская валюта быстро взлетела вверх, но что теперь делать с этим, никто на рынке не знает и не понимает. Если американская экономика будет стремиться к рецессии, то доллар надо продавать. Но будет ли? Если Трамп будет вводить новые пошлины, то доллар надо продавать. Но будет ли? Слишком много неопределенностей сейчас. А если смотреть на текущее состояние европейской и американской экономики, то вообще непонятно, почему доллар упал? Дональд Трамп – это веская причина, но на текущий момент нельзя сказать, что начались негативные изменения в экономике США.

Торговых сигналов на 5-минутном ТФ было сформировано несколько, но цена весь день двигалась вбок, двигалась весьма рвано, а уровень 1,0843 попросту игнорировала. Первые два сигнала оказались ложными, но не убыточными, так как в обоих случаях цена все же проходила в верном направлении хотя бы 15 пунктов. Все последующие сигналы можно было уже не отрабатывать.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 4 марта. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время оставалась «бычьей», но медведи все-таки перешли в зону собственного превосходства. Четыре месяца назад количество открытых Short-позиций профессиональными трейдерами резко увеличилось, а нетто-позиция в первые за долгое стала отрицательной. Это говорит о том, что европейская валюта теперь чаще продается, чем покупается. Однако преимущество медведей тает на глазах после того, как Трамп вступил в должность президента США.

Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты. Зато появился один весомый фактор для падения американской. Может быть, еще несколько недель или месяцев пара будет корректироваться, но 16-летний нисходящий тренд не отменится так быстро.

В данное время красная и синяя линии вновь пересеклись, поэтому тенденция на рынке сейчас уже нейтральная. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 2,5 тысячи, а количество шортов – сократилось на 12,8 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла еще на 15,3 тысячи контрактов.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 11 марта. Трамп молчит, но быки никуда не отступают.

Обзор пары GBP/USD. 11 марта. Договорной матч между фунтом и долларом продолжается.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 11 марта.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме цена продолжает лететь в космос. Мы считаем, что падение возобновится в среднесрочной перспективе из-за разницы в монетарной политике ЕЦБ и ФРС, однако неизвестно, сколько еще рынок будет отрабатывать фактор Дональда Трампа. Текущее движение – это просто паника на рынке, и куда оно приведет пару – неизвестно. Трейдеры игнорируют все, кроме заявлений Дональда Трампа, а доллар распродается по любой стоимости. Движение практически вертикальное.

На 11 марта мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0269, 1,0340-1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0623) и Киджун-сен (1,0692). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

Во вторник из значимых событий можно отметить только отчет JOLTs по открытым вакансиям в США. Сложно сказать, насколько этот отчет вообще нужен трейдерам в данное время. Каким бы ни было его значение, чего ожидать от доллара? Роста или падения на 30-40 пунктов, которые ни на что не повлияют? Сейчас важно разобраться, что ждет доллар в глобальном плане. А понимание этого зависит от Дональда Трампа.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.