Analisis EUR/USD carta 5-Minit

Pasangan mata wang EUR/USD kebanyakannya bergerak mendatar pada hari Isnin, walaupun euro cuba untuk meningkat sepanjang hari. Satu-satunya acara makroekonomi yang ketara ialah laporan pengeluaran industri Jerman, yang mencatatkan angka sedikit lebih kukuh daripada jangkaan. Namun, laporan ini, seperti semua acara dari minggu sebelumnya—sama ada kuat atau lemah—tidak mengubah aliran secara keseluruhan, kerana euro terus meningkat. Kami percaya bahawa data pengeluaran industri dari hanya satu daripada 27 negara EU mempunyai kesan yang terhad terhadap pergerakan pasangan ini.

Secara keseluruhan, euro kekal berhampiran paras tertinggi dalam beberapa bulan. Pasangan ini tidak bergerak ke bawah, sementara momentum kenaikan kekurangan pengumuman tarif baharu daripada Donald Trump. Walaupun mata wang Eropah telah melonjak, peserta pasaran masih tidak pasti mengenai langkah seterusnya. Jika ekonomi AS menuju ke arah kemelesetan, dolar sepatutnya dijual. Namun, masih tidak jelas sama ada ini akan berlaku. Begitu juga, jika Trump mengenakan tarif baharu, dolar juga sepatutnya dijual, tetapi itu masih belum dipastikan. Ketika ini, terlalu banyak ketidakpastian. Memandangkan keadaan ekonomi Eropah dan Amerika, sukar untuk memahami mengapa dolar melemah. Walaupun Donald Trump adalah faktor utama, tiada petunjuk negatif yang jelas dalam ekonomi AS pada masa ini.

Beberapa isyarat dagangan muncul pada carta masa 5 minit, tetapi harga kebanyakannya bergerak mendatar sepanjang hari dalam corak yang tidak menentu, sepenuhnya mengabaikan tahap 1.0843. Dua isyarat pertama ternyata palsu, tetapi ia tidak menyebabkan kerugian, kerana harga tetap bergerak sekurang-kurangnya 15 pip ke arah yang betul setiap kali. Sebarang isyarat berikutnya lebih baik diabaikan.

Laporan COT

Laporan Commitment of Traders (COT) terbaharu bertarikh 4 Mac. Rajah di atas dengan jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial (non-commercial traders) kekal dalam zon kenaikan harga untuk tempoh yang panjang; namun, pergerakan menurun baru-baru ini mula mengambil alih kawalan. Empat bulan lalu, jumlah kedudukan jual yang dibuka oleh pedagang profesional meningkat secara mendadak, menyebabkan kedudukan bersih menjadi negatif buat pertama kali dalam tempoh yang lama. Ini menunjukkan bahawa euro kini lebih kerap dijual berbanding dibeli. Walaupun begitu, kelebihan pergerakan menurun semakin berkurang sejak Trump memegang jawatan sebagai presiden Amerika Syarikat.

Pada masa ini, tiada faktor fundamental yang jelas menyokong pengukuhan euro. Namun, satu faktor utama telah muncul yang menyumbang kepada kejatuhan dolar AS. Berkemungkinan pasangan ini akan terus mengalami pembetulan selama beberapa minggu atau bulan lagi, tetapi aliran menurun 16 tahun yang berlaku tidak mungkin berubah dengan cepat.

Ketika ini, garisan merah dan biru dalam laporan COT telah bersilang semula, menandakan bahawa aliran pasaran kini berada dalam keadaan neutral. Dalam minggu laporan terakhir, jumlah kedudukan beli dalam kumpulan bukan komersial meningkat sebanyak 2,500, manakala jumlah kedudukan jual menurun sebanyak 12,800. Akibatnya, kedudukan bersih meningkat sebanyak 15,300 kontrak lagi.

Analisis carta 1-Jam (H1) pasangan EUR/USD

Pada carta masa setiap jam, harga terus bergerak dalam trajektori kenaikan yang curam. Kami percaya bahawa penurunan akan disambung dalam jangka sederhana disebabkan perbezaan dasar monetari antara ECB dan Fed, tetapi tidak jelas berapa lama pasaran akan terus bertindak balas terhadap faktor Trump. Pergerakan semasa adalah panik pasaran semata-mata, dan destinasinya masih tidak diketahui. Pedagang mengabaikan segala perkara kecuali kenyataan Donald Trump, menyebabkan dolar dijual pada sebarang harga. Pergerakan ini hampir menegak.

Tahap utama untuk dagangan pada 11 Mac: 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, serta garis Senkou Span B (1.0623) dan Kijun-sen (1.0692). Garis penunjuk Ichimoku mungkin berubah sepanjang hari, jadi faktor ini perlu diambil kira dalam menentukan isyarat dagangan. Menetapkan Henti Rugi (SL) pada titik pulang modal jika harga bergerak sekurang-kurangnya 15 pip ke arah yang diingini adalah penting untuk meminimumkan kerugian sekiranya isyarat dagangan adalah palsu.

Pada hari Selasa, satu-satunya acara penting adalah laporan Peluang Pekerjaan JOLTs di AS. Sukar untuk mengatakan sama ada pedagang benar-benar mengambil berat tentang laporan ini pada masa ini. Tidak kira keputusannya, apakah yang boleh kita jangkakan daripada dolar—pertumbuhan atau pergerakan 30-40 pip yang tidak mengubah apa-apa? Isu utama adalah memahami prospek jangka panjang dolar, yang sebahagian besarnya bergantung kepada Donald Trump.

Penerangan Rajah:

• Tahap Sokongan dan Rintangan (garis merah tebal): Garis merah tebal menunjukkan di mana pergerakan mungkin berakhir. Sila ambil perhatian bahawa garis ini bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B: Garis penunjuk Ichimoku dipindahkan dari carta masa 4 jam ke carta masa setiap jam. Ini adalah garis yang kuat.
• Tahap Ekstrem (garis merah nipis): Garis merah nipis di mana harga sebelum ini telah melantun. Ini berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garis Kuning: Garis aliran, saluran aliran, atau corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada Carta COT: Mewakili saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.