Analyse de l'EUR/USD en 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a tenté une légère correction lors de la séance de jeudi, mais est finalement revenue à ses creux locaux en fin de journée. Le contexte macroéconomique était relativement riche, mais il y a eu peu de rapports réellement significatifs. Parmi ceux-ci, on peut souligner le rapport sur le PIB de la zone Euro, publié en tant que deuxième estimation, objectivement la moins importante de toutes les estimations. Le rapport sur la production industrielle de la zone Euro, qui a sous-performé les prévisions sans surprise, a également attiré l'attention. En conséquence, le dollar américain pourrait continuer sa remontée, qui se poursuit depuis plus d'un mois et demi, même pendant la séance européenne.

Plus tard dans la journée, les traders attendaient le discours de Jerome Powell. Le président de la Fed a réitéré que l'inflation est l'indicateur clé que la Réserve fédérale considère lors de la prise de décisions en matière de politique monétaire. Il a noté que le marché du travail stable ne contribue plus aux pressions inflationnistes. Powell a loué l'état de l'économie américaine et a déclaré que la Fed n'avait pas besoin de réduire rapidement le taux directeur. Ainsi, le discours de Powell était clairement belliqueux ou "modérément belliqueux", ce qui a immédiatement conduit à un renforcement supplémentaire du dollar américain. De plus, le dollar peut désormais continuer à augmenter confortablement, le marché étant convaincu que la Fed ne réduira pas les taux aussi rapidement que prévu auparavant tout au long de l'année 2024.

Les signaux de trading d'hier étaient nettement médiocres. Les traders ont ignoré le niveau de 1.0533, et la hausse de la paire n'a été déclenchée par aucun événement, rendant sa prévision difficile. Ces signaux de trading n'ont probablement pas entraîné de pertes, mais n'ont guère généré de profits.

Rapport COT

Le dernier rapport sur les Engagements des Traders (COT) est daté du 5 novembre. La position nette des traders non commerciaux est depuis longtemps restée haussière, avec les baissiers incapables de prendre le dessus. Cependant, il y a trois semaines, les traders professionnels ont considérablement augmenté leurs positions courtes, rendant la position nette négative pour la première fois depuis longtemps. Cela indique que l'euro est désormais vendu plus fréquemment qu'acheté.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant la vigueur de l'euro, tandis que l'analyse technique indique une consolidation – un marché plat. Sur le cadre de temps hebdomadaire, la paire s'échange entre 1.0448 et 1.1274 depuis décembre 2022, passant ainsi efficacement d'une gamme de 7 mois à une de 20 mois. Un mouvement vers 1.0448 reste plus probable.

Actuellement, les lignes rouge et bleue se sont croisées et ont inversé leurs positions. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe non-commercial a augmenté de 600, tandis que les positions courtes ont diminué de 28 000, entraînant une baisse nette de 27 400. L'euro a toujours un fort potentiel de nouvelles baisses.

Analyse EUR/USD 1 Heure

La paire continue de former une nouvelle tendance baissière sur le graphique horaire. Discuter des raisons fondamentales et macroéconomiques du déclin à moyen terme du dollar n'a pas de sens, car il n'y en a pas. Nous n'attendons rien d'autre qu'une poursuite de la baisse de l'euro à moyen terme. Chaque jour qui passe montre de plus en plus clairement que le marché a déjà entièrement intégré le cycle d'assouplissement monétaire de la Fed. Pendant ce temps, la Fed ne montre aucune urgence à réduire les taux, une mesure déjà prise en compte.

Pour le 15 novembre, nous soulignons les niveaux suivants pour le trading : 1.0485, 1.0533, 1.0581, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.0767) et Kijun-sen (1.0612). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent évoluer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un ordre Stop Loss au seuil de rentabilité si le prix évolue de 15 pips dans la direction souhaitée. Cela aide à se protéger contre d'éventuelles pertes si le signal s'avère faux.

Vendredi, aucune manifestation significative ou intéressante n'est prévue dans la zone Euro, tandis que les États-Unis publieront des rapports sur les ventes au détail et la production industrielle. Nous ne pensons pas que ces rapports puissent modifier radicalement le sentiment du marché, qui reste fermement aligné sur l'achat du dollar américain.

Explications des graphiques :

Niveaux de support et de résistance : lignes rouges épaisses autour desquelles le mouvement peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du cadre de temps de 4 heures à celui de 1 heure. Ce sont des lignes solides.

Niveaux extrêmes : lignes rouges fines là où le prix a précédemment rebondi. Elles sont des sources de signaux de trading.

Lignes jaunes : lignes de tendance, canaux de tendance et autres figures techniques.

Indicateur 1 sur les graphiques COT : La taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.