歐元/美元 5分鐘分析

歐元兌美元匯率在週五繼續下跌。此趨勢雖然沒有完全與宏觀經濟背景吻合，也未與之衝突。德國的兩份重要報告——失業和通脹，原本預期會有一些變化，但結果令人失望。失業率保持不變，通脹水準同樣沒有變化。只有零售銷售的報告略高於預期，但這不足以令歐元突破日線圖的盤整區域上邊界並延續其上升趨勢。最終，多頭未能突破1.0524水準，引發了另一波的下跌，這也受到強力推奬美元的全球基本面背景的進一步支持。

本週，市場走勢可能會有所變化，歐元的再次上升並非不可能。然而，目前尚不清楚市場週一將如何對白宮發生的特朗普與澤連斯基之間的衝突作出反應，因為該事件發生在市場收盤後。此外，整個星期歐元區和美國都預計有幾個重要事件，這些事件可能削弱美元。此時，主要預期是回調到1.0220水準。

在週五的5分鐘時間框架中，只有一個模糊信號被產生。價格從Senkou Span B線反彈，該線整天變化了位置。交易者需要密切關注這條線並採取相應的行動。儘管信號有些不準確，但仍提供盈利機會，因為最近的目標1.0366已被達到。

COT報告

最新的交易者承諾 (COT) 報告日期為2月25日。上面的圖示清楚顯示非商業交易者已維持長期的多頭淨倉位；然而，空頭現在已佔據主導地位。三個月前，專業交易者大幅增加空頭倉位，導致淨倉位首次轉為負值，這表示目前歐元售出次數多於買入，市場繼續由看跌情緒主導。

目前尚無基礎因素支持歐元走強。在週時間框架中觀察到的最新上升勢頭相當微小，看來僅僅是一個技術性修正。即使該貨幣對處於數週或數月的修正中，持續長達16年的長期下降趨勢依然未變。

目前紅線和藍線已交叉並相對彼此反轉位置，這表明市場的看跌趨勢。在最近的報告週中，「非商業」組別的多頭倉位增加了12,400，而空頭倉位減少了13,600。因此，淨倉位增加了26,000份合約；然而，該變化尚未影響整體市場情緒。

歐元/美元1小時分析

在小時圖時間框架中，該貨幣對終於開始了預期的下跌。我們認為這一下降趨勢將在中期持續，因為美聯儲預計在2025年只會降低利率一到兩次，而歐洲央行可能會更積極地降低利率。然而，在短期內，我們可能還會看到一到兩次上漲的走勢，因為每日圖時間框架上的調整可能需要很長時間，並且相當複雜。目前，歐元上漲的實質原因仍然缺乏，而偶爾的上漲主要是技術性因素，佔了約80%的波動。

對於3月3日，關鍵交易水準為1.0124、1.0195、1.0269、1.0340-1.0366、1.0461、1.0524、1.0585、1.0658-1.0669、1.0757、1.0797、1.0843，還有Senkou Span B（1.0423）和Kijun-sen（1.0448）線。Ichimoku指標線在盤中可能會發生變化，因此交易者應在確定交易信號時考慮到這一點。重要的是，如果價格朝正確方向移動15個點，應設置止損至保本位，以防止信號錯誤帶來的潛在損失。

週一，歐元區、德國和美國將發布製造業活動指數。ISM指數尤為重要。歐元區2月的通脹報告也將公佈，對歐元來說預示著不太樂觀的前景...

圖形說明：

• 支撐和阻力位（粗紅線）：粗紅線表明運動可能結束的位置。請注意，這些線不是交易信號的來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線：Ichimoku指標線從4小時時間框架轉移到小時時間框架。這些是強勁的線。
• 極值水平（細紅線）：細紅線是價格先前回彈的位置。這些用作交易信號的來源。
• 黃色線：趨勢線、趨勢通道或任何其他技術型態。
• 指標1在COT圖表中：代表每類交易者的淨持倉規模。