歐元/美元 5分鐘分析

週三，EUR/USD 貨幣對繼續其自週一開始的下跌趨勢。儘管波動性仍然較低，但這並未阻止歐元下跌。到週三晚上，該貨幣對已觸及上升趨勢線，這是第四或第五次測試這條線。每次後續測試，突破這條線的可能性就會增加。若跌破趨勢線，將標誌著新一輪熊市浪潮的開始。

值得注意的是，目前歐元的走勢在日線時間框架上仍被視為修正。這一修正可能尚未完結，但很明顯，由於缺乏基本面和宏觀經濟的支持，歐元上漲顯得吃力。因此，我們不會對四個月的下跌趨勢在當前水平恢復感到驚訝。然而，在小時圖上，需在趨勢線下方盤整才能考慮賣出。

在週三的美國交易時段，發布了兩份報告，但都對該貨幣對的走勢沒有產生顯著影響。正如預期，建築許可和新屋開工數據對市場影響不大。其中一份報告超出預期，另一份則不及預期；然而，美元依然走強。

在5分鐘的時間框架上，出現了兩個有力的交易信號。在歐洲交易時段的早些時候，價格在1.0461水準反彈，隨後跌破關鍵的 Kijun-sen 線。空頭頭寸可在晚間手動平倉，實現最低40個點的利潤，鑒於當日波動大約為60個點，此收益相當可觀。

COT 報告

根據2月11日公佈的最新交易承諾（COT）報告，非商業交易者長期以來一直保持著看漲的淨頭寸。然而，現在空頭已經占據主導地位。三個月前，專業交易者的空頭頭寸顯著增加，導致淨頭寸出現久違的負值轉變。這一轉變表明歐元現在的賣出頻率高於買入頻率。

目前，沒有基本面因素支撐歐元的強勢。最近周時間框架的上升走勢幾乎不可察覺，這表明僅僅是技術性回調。長達16年的下行趨勢仍然完整，即使該貨幣對在未來幾周經歷更多的修正也是如此。

目前，COT報告中的紅線和藍線已經交叉，這表示其相對位置有變化，並且市場市場呈現看空趨勢。在最近的報告周內，非商業交易者的多頭頭寸增加了3,000，而空頭頭寸增加了8,800，導致淨頭寸減少了5,800。

歐元/美元 1小時分析

在小時圖上，該貨幣對仍然處於局部升勢；然而，我們預計中期內會恢復下跌。此預期基於這一觀點：雖然美聯儲在2025年可能只會降息1到2次，但預計歐洲央行將實施更多的顯著降息。然而，在短期內，我們可能會看到一兩次額外的上行，因為日線圖上的修正可能需要更長的時間來實現。目前，歐元沒有強勁的升值理由，其偶爾的上漲主要是由技術因素驅動——約80%的時間。

2023年2月20日的主要交易水準如下：1.0124、1.0195、1.0269、1.0340-1.0366、1.0461、1.0524、1.0585、1.0658-1.0669、1.0757、1.0797和1.0843。此外，Ichimoku指標線非常重要，其中Senkou Span B在1.0327，Kijun-sen在1.0445。交易者應注意，這些Ichimoku線在一天中可能會變動，影響交易信號。建議當價格朝預期方向移動15點時，交易者將止損訂單設在保本水平。這一策略有助於減少在交易信號不準確的情況下的潛在損失。

星期四，歐元區沒有重大事件或經濟報告發佈。在美國，失業金申請報告將會公佈；然而，這項數據對交易者來說並非特別重要。因此，今天市場波動可能會有限，交易主要依賴技術水準和線為主。

插圖說明：

• 支撐及阻力位（粗紅線）：粗紅線表示走勢可能結束的地方。請注意，這些線不是交易信號的來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線：從4小時圖轉移到小時圖的Ichimoku指標線，這些都是強勢線。
• 極限水準（細紅線）：細紅線是價格曾經反彈的地方。這些是交易信號的來源。
• 黃色線：趨勢線、趨勢通道或其他技術型態。
• COT圖表上的指標1：表示每類交易者的淨持倉規模。