يهدد هيكل الموجة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات لزوج اليورو/الدولار الأمريكي بالتطور إلى تشكيل أكثر تعقيدًا. في 25 سبتمبر، بدأت بنية هبوطية جديدة في التشكيل، متخذة شكلًا اندفاعيًا من خمس موجات. قبل شهرين، بدأت بنية تصحيحية صاعدة، والتي يجب أن تتكون من ثلاث موجات على الأقل. كانت الموجة الأولى ذات هيكل واضح إلى حد ما، لذا ما زلت أتوقع أن تأخذ الموجة الثانية شكلًا واضحًا أيضًا. ومع ذلك، نمت الموجة الحالية بشكل كبير لدرجة أن هناك الآن تهديدًا حقيقيًا بتحول كبير في تخطيط الموجة العام.

يستمر الخلفية الإخبارية في دعم البائعين أكثر من المشترين عندما يتعلق الأمر بالبيانات الاقتصادية. جميع التقارير الأمريكية في الأشهر الأخيرة تظهر شيئًا واحدًا: الاقتصاد لا يعاني من أي مشاكل خطيرة ولا يتباطأ إلى مستويات مقلقة. ومع ذلك، قد تتغير الوضع بشكل جذري في عام 2025 بسبب سياسة دونالد ترامب. قد يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بشكل متكرر، وقد تضر التعريفات والإجراءات الانتقامية بالنمو الاقتصادي. لولا التطورات الأخيرة، كنت لا أزال أتوقع احتمالًا بنسبة 90% لانخفاض اليورو. ومع ذلك، يبقى هذا السيناريو مطروحًا.

ظل زوج اليورو/الدولار الأمريكي ثابتًا طوال يوم الجمعة. عدم وجود أخبار اليوم هو حرفي - وليس مجازي - مما يترك السوق بلا شيء للتفاعل معه، ونشاط المتداولين منخفض للغاية. لا يمكننا القول إن السوق كان نشطًا هذا الأسبوع أيضًا. كان من الممكن أن يؤدي اجتماع الاحتياطي الفيدرالي إلى تحرك كبير في الأسعار، لكن المشاركين في السوق ما زالوا يرفضون زيادة الطلب على الدولار الأمريكي. كل ما تمكن الاحتياطي الفيدرالي من فعله هو وقف تراجع الدولار. ومع ذلك، حتى هذا قابل للنقاش، حيث كان الدولار قد استقر بالفعل بحلول 11 مارس. منذ ذلك الحين، يتحرك الزوج داخل قناة أفقية، دون إظهار أي علامات على بناء موجة تصحيحية.

من هذا، أستنتج أن اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لم يكن ذا اهتمام للسوق. إذا كان الاحتياطي الفيدرالي وجيروم باول قد أبديا قلقًا بشأن ركود محتمل أو تعريفات ترامب، فمن الممكن أن يكون الدولار قد واصل تراجعه هذا الأسبوع. لكن باول حاول تهدئة الأسواق، وأكد أنه لا حاجة لخفض الأسعار، وأكد أن الاقتصاد الأمريكي في حالة جيدة. لذلك، سيكون الحدث الكبير التالي هو "يوم تحرير أمريكا"، كما وصفه دونالد ترامب. من الواضح أنه يشير إلى التحرر من العبودية التجارية والظلم، الذي يدعي أن الولايات المتحدة تعرضت له. لذا، قد يتم تقديم حزم تعريفات جديدة في 2 أبريل - على الأرجح تستهدف الاتحاد الأوروبي.

الاستنتاجات العامة

بناءً على تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي، أستنتج أن الزوج يواصل بناء قسم من الاتجاه الهابط، ولكنه قد يتحول قريبًا إلى اتجاه صاعد. قد تكون الموجة الثانية المفترضة قد اكتملت، ولكن أي حركة صعودية في السعر ستغير من تكوين الموجة بالكامل. نظرًا لأن هيكل الموجة الحالي يتعارض مع خلفية الأخبار، لا يمكنني التوصية ببيع الزوج - حتى وإن كانت المستويات الحالية تبدو جذابة للغاية للبيع، بشرط أن يظل شكل الموجة كما هو. ومع ذلك، قد يساهم دونالد ترامب في انخفاض آخر في الطلب على الدولار الأمريكي، مما يجعل الموجة الثالثة الهابطة غير ممكنة.

على درجة موجية أعلى، تحول نمط الموجة إلى هيكل اندفاعي. من المحتمل أننا نتجه نحو تسلسل هابط طويل الأمد جديد، ولكن خلفية الأخبار - خاصة من دونالد ترامب - قد تقلب كل شيء رأسًا على عقب.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة وواضحة. التكوينات المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تكون عرضة للتغيير.
2. إذا لم تكن واثقًا من وضع السوق، فمن الأفضل عدم الدخول.
3. لا يوجد يقين بنسبة 100% بشأن اتجاه السوق. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة.
4. يمكن دمج تحليل الموجات مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.