يوم الأربعاء، واصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي حركته الهبوطية، ليصل إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 1.0411. الارتداد من هذا المستوى سيدعم تعافي اليورو نحو 1.0458 و1.0533. وعلى العكس، فإن كسر مستوى 1.0411 سيزيد من احتمالية المزيد من الانخفاضات نحو 1.0373 و1.0346.
أصبحت بنية الموجة على الرسم البياني الساعي غير واضحة بشكل متزايد. الموجة الهابطة الأخيرة المكتملة لم تكسر القاع السابق، بينما تجاوزت الموجة الصاعدة الأخيرة القمة السابقة. يشير هذا إلى أن الاتجاه قد تحول مرة أخرى إلى مرحلة صعودية أو أن الزوج يمر بحركة جانبية معقدة، وهو ما يبدو أكثر وضوحًا على الرسم البياني لأربع ساعات. يضيف التفاوت في حجم الموجات الأخيرة إلى عدم اليقين بشأن الاتجاه الحالي.
في يوم الأربعاء، لم يكن للبيانات الاقتصادية تأثير كبير على المشاركين في السوق. تم تجاهل تقارير الإسكان والبناء في الولايات المتحدة، ولم تحتوي محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة على مفاجآت. ومع ذلك، هناك نقطتان رئيسيتان من بيان اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة تستحقان الذكر:
- يشعر مسؤولو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بالقلق إزاء سياسات التجارة لدونالد ترامب، وخاصة التعريفات الجمركية على الواردات. يخشى الاحتياطي الفيدرالي أن تؤدي إجراءات ترامب إلى تباطؤ تقدم التضخم، حيث يقدر المحللون أن التعريفات قد ترفع التضخم في الولايات المتحدة بنسبة تتراوح بين 0.5% و1.0%.
- التضخم في الولايات المتحدة يرتفع حتى بدون تعريفات ترامب. تُظهر أحدث بيانات مؤشر أسعار المستهلكين أن التضخم قد ارتفع بالفعل إلى 3%، ولا يمكن أن تكون التعريفات على الصين، التي لم تكن موجودة إلا لمدة أسبوعين، قد أثرت على بيانات التضخم للأشهر الأربعة الماضية. إذا ارتفع التضخم بنسبة 0.5% أخرى، فقد يغير الاحتياطي الفيدرالي تركيزه من خفض الفائدة إلى التشديد المحتمل بدلاً من ذلك.
نظرًا لهذه العوامل، من المرجح أن تظل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة حذرة بشأن خفض الفائدة في عام 2025، مما قد يدعم الدولار ويفضل المتداولين الهابطين على المدى الطويل.
على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، تراجع زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى مستوى فيبوناتشي 127.2% عند 1.0436 واستقر فوقه. ومع ذلك، يظل الهيكل العام للسوق في عام 2025 في الغالب جانبيًا، مما يشير إلى حركة ضمن نطاق محدد بدلاً من اتجاه واضح. وهذا يشير إلى أن الانخفاض المتجدد نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 161.8% عند 1.0225 ممكن.
حاليًا، لا توجد إشارات على وجود تباينات في أي من المؤشرات الفنية، مما يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي قد يستمر.
تقرير التزامات المتداولين (COT)
خلال الأسبوع الماضي، قام المتداولون المؤسسيون بفتح 3,040 مركز شراء و8,851 مركز بيع، مما يعزز الشعور الهبوطي لزوج اليورو/الدولار الأمريكي. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء بين المتداولين المضاربين الآن 165,000، بينما نمت مراكز البيع إلى 230,000.
لمدة 21 أسبوعًا متتاليًا، قام المستثمرون الكبار بتقليص حيازاتهم من اليورو، مما يحافظ على اتجاه هبوطي واضح. في بعض الأحيان، يسيطر الثيران على أسابيع فردية، لكن هذه اللحظات هي استثناءات وليست انعكاسًا للاتجاه.
الدافع الرئيسي لانخفاض الدولار - توقعات خفض معدلات FOMC - قد تم تسعيره بالفعل. لا يوجد سبب فوري لبيع الدولار أكثر، على الرغم من أن محفزات جديدة قد تظهر مع مرور الوقت. ومع ذلك، في الوقت الحالي، تظل احتمالية تحقيق المزيد من المكاسب في الدولار الأمريكي أعلى. يشير التحليل الفني أيضًا إلى أن الاتجاه الهبوطي طويل الأجل لا يزال قائمًا، مما يعزز التوقعات باستمرار انخفاضات زوج اليورو/الدولار الأمريكي.
الأحداث الاقتصادية الرئيسية للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:
- الولايات المتحدة - طلبات إعانة البطالة الأولية (13:30 بالتوقيت العالمي)
- الولايات المتحدة - مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي للصناعات التحويلية (13:30 بالتوقيت العالمي)
يحتوي التقويم الاقتصادي ليوم 20 فبراير على حدثين ثانويين، وكلاهما من غير المرجح أن يؤثر بشكل كبير على معنويات السوق. نظرًا لأن المتداولين قد تجاهلوا بالفعل بيانات أكثر أهمية في وقت سابق من الأسبوع، فمن المتوقع أن يكون تأثير الأساسيات يوم الخميس ضئيلًا.
توقعات وتوصيات التداول لزوج اليورو/الدولار الأمريكي
كانت مراكز البيع بالأمس مبررة عند مستوى 1.0458، مع أهداف عند 1.0435 و1.0411، وكلاهما تم الوصول إليهما بنجاح.
قد تظهر فرص بيع جديدة عند الارتداد من مستويات المقاومة الرئيسية أو عند تأكيد الانهيار دون 1.0411، مع هدف هبوطي عند 1.0373.
فرص الشراء ممكنة إذا ارتد زوج اليورو/الدولار الأمريكي من 1.0411، على الرغم من أن الزوج من المحتمل أن يظل عالقًا في نطاق جانبي على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، حيث يظل ضغط البيع أقوى.
تم تحديد مستويات تصحيح فيبوناتشي عند 1.0533–1.0213 على الرسم البياني الساعي و1.0603–1.1214 على الرسم البياني لمدة 4 ساعات.
